Una década en Brasil del lado de nuestros clientes
Transacciones emblemáticas en los mercados accionarios y de deuda han ayudado a Scotiabank Brasil a conmemorar 10 años de asesorar a sus clientes de la mejor forma para aprovechar oportunidades del mercado.
Tras 10 años en esta dinámica nación, Scotiabank, como el único banco canadiense en la economía más importante de América Latina, se ha posicionado como aliado de sus clientes, ofreciendo asesoría a empresas brasileñas e inversores multinacionales para con el fin de hacer movimientos correctos y aprovechar las oportunidades oportunas.
El equipo de Banca y Mercados Globales ha apoyado a varios clientes importantes, incluyendo a la empresa energética Raízen S.A., que recientemente emitió la Oferta Pública Inicial (IPO) más importante a la fecha en las casas de bolsa de Brasil y América Latina.
Un asesor local con una gran visión
“Para todos aquellos en búsqueda de oportunidades, Brasil es un país con un entorno de negocios muy prometedor, instituciones sólidas y una demanda considerable de inversiones”, comentó Paulo André Bernardo, CEO y Gerente General de Scotiabank Brasil, al describir este país con una población de 212 millones de habitantes, conocido como una de las democracias más importantes del mundo y la 12ª economía más grande, tomando en cuenta su PIB.1
Bernardo, que es brasileño de nacimiento, habla de su experiencia cuando se incorporó a Scotiabank hace una década para crecer el negocio del recién establecido banco mayorista y usar su experiencia nacional e internacional en banca corporativa, de inversión y mercados de capital.
“Cuando recién empezamos con la banca corporativa en Brasil, hicimos un gran esfuerzo para reunirnos con líderes de negocios y explicarles el valor que podíamos ofrecerles como un banco ágil y local que opera con el apoyo global de Scotiabank”, Bernardo recuerda, “Rápidamente, las empresas reconocieron la agilidad de nuestro equipo, y los beneficios que nuestra conectividad global podía ofrecer, para satisfacer sus necesidades”.
Scotiabank ha demostrado ser un prestamista estratégico y proveedor de derivados para muchas de las empresas más importantes de Brasil en los sectores de energía, infraestructura, automotriz, forestal y comercio minorista. Además, con la amplia presencia del Banco en los países vecinos, el equipo local también apoya las necesidades de multilatinas en Chile, Colombia, México y Perú.
Brinda igualmente atención a inversionistas corporativos e institucionales en Norteamérica, Europa y Asia que buscan a un socio bancario local que apoye sus negocios en Brasil. Entre ellos, desde hace tiempo, Scotiabank ha sido asesor de Brookfield Asset Management, uno de los gestores de activos alternativos líderes en el mundo, en su búsqueda de oportunidades en los sectores de infraestructura, bienes raíces y energía en Brasil.
Con tales capacidades, Scotiabank ha aumentado sostenidamente sus ofertas locales, introduciendo el área de banca de inversión en 2019 y lanzando recientemente sus servicios de corredor e intermediario de acciones. “Trabajamos con empresas sólidas, que saben que pueden contar con nosotros como socios confiables, con capacidades locales y globales integradas”.
Bernardo explica que las empresas brasileñas a las brindan servicios están muy satisfechas con la agilidad de las 75 personas que trabajan en la oficina de São Paulo, comparado con sus competidores, que son grandes y burocráticos: “Los clientes están fascinados que puedan llamar directamente al CEO y Gerente General de Scotiabank o al Director de Banca de Inversión para que rápidamente integren un equipo de trabajo que comparta información y ofrezca soluciones”. Esto a su vez, facilita a clientes una rápida toma de decisiones y acceder a información e insights de los ejecutivos de Scotiabank y mesas de operaciones en Toronto, Nueva York, países en América Latina o de cualquier país de nuestra red global.
Bernardo destaca que Scotiabank gana notoriedad cuando obtiene mandatos para asesorar a grandes empresas brasileñas que desean realizar adquisiciones locales. El equipo tuvo el orgullo de quedar en segundo lugar general en los “Premios al Mejor Banco Mayorista” de Finanças Mais en 2019, y obtuvo el primer lugar en “bonos con grado de inversión”, “bonos corporativos” y “operaciones de préstamos sindicados” en 2019 por Bonds & Loans en América Latina.2
Insights y soluciones en Brasil y más allá
Ojos, oídos y presencia en Brasil son factores invaluables a la luz del dinamismo de la economía e historia de Brasil. Si bien Brasil se benefició de un crecimiento prolongado, impulsado por una clase media emergente, una infraestructura ambiciosa y la inversión en el sistema social, se desaceleró en años recientes y la recesión en 2020 se vio agravada a causa de la pandemia, el estancamiento del comercio de materias primas y un régimen político controvertido.3
Analistas informan que la economía brasileña está volviendo a sus niveles pospandémicos, gracias al crecimiento del comercio internacional, programas de estímulos económicos y aumento en tasas de vacunación4, aunque podría enfrentar ciertas dificultades por motivo de un aumento en las tasas de interés y la inflación.5 6 En concreto, Scotiabank Global Economics pronostica un aumento de 5.4% del PIB real en 2021, seguido por un crecimiento de 2.3% en 2022.7
“Muchos clientes se nos están acercando para conversar sobre sus necesidades de liquidez futuras, en vista de la posible volatilidad en los mercados de créditos y de capital accionario que se avecina el próximo año electoral”, comenta Bernardo. “Al mismo tiempo, las empresas están buscando su expansión de manera activa, consolidando o diversificando sus carteras de negocios para aprovechar las oportunidades que surgen en un entorno complejo”.
Bernardo señala las crecientes oportunidades de inversión que existen en los sectores de energía verde (incluyendo centrales eólicas y solares) y gas natural, ya que un nuevo marco regulatorio abrirá el mercado de gas a la competencia y a la inversión de participantes locales. Inversionistas extranjeros continuarán codiciando oportunidades para ofrecer capital de inversión para nuevas redes de carreteras y ferroviarias, transporte marítimo y aeropuertos.
“Mantenemos conversaciones fluidas y constantes con nuestros clientes, para poder ofrecer oportunidades potenciales”, explica Bernardo. “Y gracias a las sólidas relaciones que hemos construido entre los ejecutivos sénior del Banco y líderes empresariales, confían en que tenemos la capacidad de responder rápidamente y darles un gran apoyo cuando lo necesitan”.
Un papel destacado en transacciones emblemáticas
Si bien Scotiabank era conocido como un participante discreto y confiable en Brasil, el Banco cambió esta percepción al cumplir su décimo aniversario en el país y gracias recientes transacciones de gran escala.
Entre ellas, en septiembre de 2020, Scotiabank actúo como coordinador global y agente de colocación conjunto cuando Suzano Austria GmbH, la gran compañía brasileña de productos forestales y de papel, emitió una serie de bonos vinculados a la sostenibilidad por un valor de US$750 millones, el primer bono vinculado a la sostenibilidad en la historia de la compañía. La transacción fue extremadamente bien recibida, con una sobresuscripción de casi diez veces y con el fuerte apoyo de inversionistas adeptos a los principios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en Norteamérica y Europa. Fue también reconocida con varios premios y distinciones del sector financiero, como Operaciones del Año 2020 de LatinFinance, Bono Vinculado a la de Sostenibilidad del Año de Environmental Finance Bond Awards 2021 y Operación Innovadora del Año de Bonds & Loans, Latin America & Caribbean Awards de 2021.8
Recientemente, Scotiabank se distinguió como agente de colocación conjunto en la Oferta Pública Inicial (IPO) por un valor de US$1,300 millones de Raízen S.A., la cuarta compañía más grande de Brasil y líder en energía renovable integrada en América Latina. Esta operación marcó la primera IPO de Scotiabank en el mercado brasileño, la IPO más importante en Brasil en lo que va del 2021 y la quinta IPO más importante en la historia de Brasil. También rompió récords en todo el continente como la IPO más importante en América Latina en lo que va del 2021 y la IPO más importante de una compañía energética en la historia de América Latina.9
Esta transacción, que gozó de una gran demanda, con más del doble en sobresuscripción y un libro de órdenes final de más de 100 participantes, resalta la conectividad de los equipos de Banca Corporativa y de Inversión en Brasil y el resto de las Américas, así como los equipos de Mercados de Capitales de Acciones en Estados Unidos y América Latina, que trabajaron juntos para ofrecer la mejor solución estructurada y ejecutada al cliente.
Aludiendo al boxeador que persevera para obtener la victoria en un bullicioso ring de box, Bernardo concluye: “Hablamos con varios miembros de la comunidad internacional, quienes continúan reconociendo las posibilidades en Brasil como una de las democracias más importantes, con instituciones bien establecidas y empresas sólidas que cuentan con oportunidades de crecimiento considerables oportunidades de crecimiento. A lo largo de diez años hemos sido un socio sólido y confiable, sabemos estar cerca de nuestros clientes para satisfacer sus necesidades de financiamiento y asesorarlos sobre la mejor manera para lograr su objetivo”.
Para obtener más información sobre las soluciones y oportunidades de Banca Mayorista de Scotiabank en Brasil, favor de contactar a:
Paulo A. C. Bernardo
CEO y Gerente General, Brasil
Phone: 5511-2202-8169
