Le 11 septembre, la filiale mexicaine de la Banque Scotia a émis sa première obligation verte sur le marché mexicain dans le cadre d’une émission plus vaste de trois tranches qui soutient l’engagement de la Banque à développer sa plateforme de financement durable. L’obligation verte à taux variable de 3 ans, d’une valeur de 4,3 milliards de MXN (environ 219 M$ US), est la première émission de ce type de titres de créance par la Banque Scotia au Mexique et la cinquième émission de référence pour l’ensemble de la Banque.
Cette première obligation verte représente un autre pas en avant dans l’objectif global de la Banque Scotia en matière de financement lié au climat et s’appuie sur son expérience en matière de financement durable en Amérique du Nord, en particulier sur les marchés mexicains, où les obligations ESG sont en pleine croissance.
«Nous sommes ravis de lancer cette obligation verte sur le marché mexicain, a déclaré Daniel Gracian, premier directeur, Finance durable à la Banque Scotia. Ce lancement reflète la valeur de nos équipes sur le terrain et leur capacité unique à répondre aux besoins en matière d’investissement de marchés locaux comme le Mexique.»
Renseignements clés sur les opérations
- Offre en trois tranches qui répond aux différents besoins des investisseurs en matière de durées, de taux et de devises.
- 4,3 G$ MX (~219 M$ US) d’obligations vertes à taux variable de 3 ans venant à échéance en 2027; 23,8 M$ US (~472 M$ MX) d’obligations à taux fixe de 3 ans venant à échéance en 2027 et 3,9 G$ MX (~200 M$ US) d’obligations à taux fixe de 7 ans venant à échéance en 2031.
- Le carnet d’ordres a atteint une sursouscription de 2,39 fois le montant cible de 5 milliards de pesos mexicains (environ 252 M$ US) à la date d’établissement du prix.
- La solidité et la qualité du carnet d’ordres ont permis d’établir un prix selon l’estimation initiale (IPT) supérieure aux taux de référence.
Évaluer les réactions du marché local grâce à un processus collaboratif
L’équipe de Scotiabank Mexico a mené un processus de marketing de l’opération afin de recueillir les réactions des investisseurs locaux, y compris au cours de 14 appels vidéo individuels avec des investisseurs clés et avec un groupe plus large d’investisseurs provenant de l’ensemble du Mexique.
«Au cours de nos réunions, nous avons constaté un fort intérêt pour ce type d’émission sur le marché local, a indiqué Vinicio Alvarez, directeur général et chef, Marchés des capitaux d’emprunt, Mexique. Nous croyons que cette offre répond à un large éventail de besoins en matière de placement et nous sommes fiers de notre approche collaborative et des résultats que nous avons obtenus.»
Une approche mondiale qui soutient les initiatives de la Banque Scotia en matière de climat
La Banque Scotia affectera le produit net de l’émission d’obligations vertes au financement ou au refinancement, en tout ou en partie, d’actifs verts admissibles, nouveaux ou existants, conformément à son Cadre de référence des émissions durables.
La Banque Scotia s’est engagée à fournir 350 G$ CA en capitaux pour le financement lié au climat d’ici 2030. M. Gracian a fait remarquer que la Banque a réalisé des progrès importants, ayant alloué 132 G$ CA à la réalisation de cet objectif depuis novembre 2018.1
L’obligation verte émise au Mexique fait suite à plusieurs initiatives clés de la Banque Scotia en matière de finance durable en 2024 :
- Septembre – La Banque Scotia émet ses premiers billets durables libellés en dollars canadiens. Il s’agit de la plus importante émission liée à la durabilité par une institution financière ou une entreprise sur le marché canadien, et de la première émission du genre de la part d’une grande banque canadienne depuis 2021. Il s’agit également de la première émission de référence d’instruments durables par une grande banque à l’échelle mondiale dont le produit peut servir à financer des activités en lien avec l’énergie nucléaire.2
- Avril – La Banque Scotia émet sa première obligation verte sur le marché européen, la plus importante émission d’obligations vertes ou liées à la durabilité par une institution financière ou une entreprise canadienne à ce moment-là.
- Avril – La Banque Scotia a été l’une des premières banques canadiennes d’importance systémique nationale (BISN) à lancer un CPG axé sur la durabilité à l’intention des particuliers et des petites entreprises.
«Notre programme d’émissions durables a pris de l’ampleur au fil des ans et a donné l’élan nécessaire au lancement de cette obligation verte au Mexique, a déclaré Agnes Varatinskaite, première directrice, Financement à terme et gestion du capital à la Banque Scotia. L’ensemble de ces émissions démontre notre engagement à contribuer au financement durable sur les marchés mondiaux et à être un partenaire financier de confiance pour notre clientèle.»
Le leadership de la Banque Scotia s’accroît en Amérique latine
La Banque Scotia a continué d’accroître sa présence en tant que conseiller et prêteur pour des projets liés à la durabilité en s’appuyant sur son bilan au Mexique et en Amérique latine, ce qui a mené à une forte augmentation de sa position dans le tableau de classement de la région.
Au Mexique en particulier, la Banque Scotia :
- Est la cinquième Banque en matière de part de marché du crédit;
- Est la sixième en ce qui concerne les dépôts;
- Détient une part de marché de 18,6 % pour les obligations ESG, ayant dirigé 17 émissions, ce qui la place parmi les principaux souscripteurs de produits ESG du marché des capitaux d’emprunt.3
La Banque Scotia – premier souscripteur d’obligations locales au Mexique3
Tableau de classement du marché des obligations ESG depuis le début de l’exercice 20243
Milliards de MXN
«Le Mexique et l’Amérique latine sont aujourd’hui des centres de premier plan pour l’innovation et l’émission de produits de financement durable, et nous sommes prêts à répondre à la demande croissante de produits tels que les obligations vertes, a déclaré M. Gracian. En tant que banque, nous sommes stratégiquement positionnés sur le continent américain, avec une équipe Finance durable régionale qui couvre tout particulièrement l’Amérique latine, ce qui nous permet de tirer parti d’importantes synergies et de stimuler l’innovation sur le marché.»
La forte présence de la Banque Scotia au Mexique est un facteur de différenciation qui lui permet de servir des clients de différents secteurs d’activité dans l’une des plus grandes zones de libre-échange du monde, dans le cadre de l’Accord Canada–États-Unis–Mexique (ACEUM). Avec la tendance croissante à la délocalisation à proximité, les possibilités commerciales dans le corridor nord-américain ont connu une tendance à la hausse, ce qui souligne l’importance de la présence de la Banque Scotia sur tout le continent.
Tout en soutenant les possibilités croissantes en Amérique du Nord, l’équipe possède l’expertise nécessaire en matière de durabilité et de finance pour fournir des conseils d’affaires solides et des solutions innovantes aux défis liés à la durabilité dans de nombreuses industries, zones géographiques et secteurs.
Le groupe Finance durable à la Banque Scotia a également reçu de nombreux prix, renforçant ainsi sa position de chef de file en matière de financement durable sur le continent américain. Parmi les prix notables que la Banque a reçus, citons celui de la meilleure banque pour le financement durable dans les marchés émergents (à l’échelle mondiale) et celui de la meilleure banque pour les prêts liés à la transition/durabilité (en Amérique latine), décernés par le magazine Global Finance en 2024.
Le Mexique, un marché mûr pour la croissance et l’innovation
Les émissions d’obligations ESG ont fortement augmenté au Mexique. En 2023, ces émissions ont augmenté de plus de 35 % par rapport à l’année précédente. Depuis le début de l’année, les émissions d’obligations ESG constituent plus de 45 % de toutes les émissions d’obligations locales au Mexique.4
En 2023, le gouvernement mexicain a publié un document sur la taxonomie durable et la stratégie de mobilisation de la finance durable au Mexique. «Ces initiatives continuent de soutenir le développement du marché de la finance durable, ouvrant la voie aux entreprises et aux sociétés financières internationales comme la Banque Scotia», a souligné M. Gracian.
L’avenir de la finance durable en Amérique latine
Les innovations en matière d’obligations ESG proviennent également d’émetteurs privés et souverains des autres marchés de la région, notamment le Chili et le Brésil, qui sont les premiers à proposer de nouveaux produits de financement liés à la durabilité, notamment :
- Les obligations bleues, qui soutiennent la sécurité de l’eau et les projets liés à la mer et aux océans;
- Les obligations et prêts liés à la résilience et à la biodiversité;
- De nouvelles combinaisons de produits, comme les obligations et les prêts verts liés à la durabilité;
- De nouvelles structures de financement, telles que les obligations souveraines liées à la durabilité à taux croissants et décroissants.5
Nous prévoyons une augmentation de la demande en Amérique latine pour des produits financiers durables à vocation sociale. Le concept de transition équitable reflète la nécessité d’inclure tous les groupes sociaux, les travailleurs et les communautés dans la transition vers un avenir plus sobre en carbone, d’autant plus que les personnes vivant sous le seuil de la pauvreté sont touchées de manière disproportionnée par les changements climatiques.
«Notre objectif est d’être une Banque de confiance partout où nous sommes actifs. En continuant à renforcer notre leadership dans la région, à collaborer avec les parties prenantes sur les marchés locaux et à développer nos capacités, nous pensons être bien placés pour proposer des produits de financement durable qui reconnaissent et favorisent des résultats ESG positifs», indique M. Alvarez.
Pour plus d'information veuillez contacter :
Daniel Gracian
Premier directeur, Finance durable
Téléphone: 416-845-7906
Vinicio Alvarez
Directeur général et chef, Marchés des capitaux d’emprunt, Mexique
Phone: 52-55-13845422
Agnes Varatinskaite
Première directrice, Financement à terme et gestion du capital
Phone: 647-539-6471
