Un survol des billets structurés

Les billets structurés existent au Canada depuis le milieu des années 1990. Ils sont des placements flexibles et personnalisables offrant aux investisseurs une exposition à une grande variété de stratégies de paiement et de classes d’actifs. Les billets peuvent être conçus pour fournir un rendement sous différentes conditions de marché et pour répondre à un large éventail de besoins en placement, et peuvent être liés à divers actifs sous-jacents, y compris à une ou plusieurs actions, à des fonds négociés en bourse ou à des indices. Ils offrent des rendements prédéfinis selon une formule de paiement, ce qui signifie que le rendement versé aux investisseurs à l’échéance répond à des règles et n’est soumis à aucune prise de décision par une ou plusieurs personnes, contrairement à un fonds commun de placement.

Ils peuvent être adaptés pour atteindre des objectifs précis en termes de risque et de rendement, y compris des objectifs liés au revenu, à l’amélioration du rendement, à la préservation du capital et à la couverture. Types de placement dans les billets structurés La Banque Scotia propose trois principaux types de billets structurés iés à des actions, chacun montrant différentes caractéristiques conçues selon les objectifs financiers de chaque investisseur. Les billets à capital protégé de la Banque Scotia offrent une possibilité de rendement variable supérieure à celle des obligations traditionnelles fondées sur le rendement des actifs sous-jacents.

Ces rendements variables peuvent être combinés à des paiements de coupons fixes et peuvent être payés durant la durée du placement ou en un seul versement à l’échéance. La Banque Scotia protège le capital de l’investisseur à 100 % à l’échéance. Les CPG liés au marché de la Banque Scotia fournissent les mêmes paiements que les billets à capital protégé, mais sont également admissibles à l’assurance de la SADC jusqu’à concurrence de limites applicables. Les billets avec capital à risque sont conçus pour les investisseurs qui cherchent un rendement amélioré par rapport aux autres placements traditionnels dans des titres de participation ou à taux fixe et qui sont prêts à accepter les risques liés à un placement lié aux marchés boursiers.

Ces produits peuvent offrir une protection conditionnelle du capital sous forme d’une marge de protection ou d’une barrière, ou n’offrir aucune protection en cas de baisse. La Banque Scotia propose également des billets à revenu fixe, qui sont des solutions de rechange liées à des taux plutôt que des obligations traditionnelles à taux fixe ou variable. Comment les billets structurés fonctionnent-ils et comment peuvent-ils s’intégrer dans votre portefeuille? Un billet à capital protégé typique est conçu en combinant deux éléments/composantes.

D’abord une obligation, ou un dépôt, qui vise à fournir la caractéristique de remboursement du capital, puis la composante de rendement variable liée à l’actif sous-jacent. La combinaison de ces deux composantes crée un investissement unique et le niveau de risque et de rendement peut être personnalisé selon les besoins de l’investisseur ciblé. Un billet avec capital à risque est conçu de manière semblable, sauf que la composante à rendement variable peut également éroder le capital investi en échange d’un rendement plus élevé que celui d’un billet à capital protégé comparable. En règle générale, vous pouvez utiliser les billets structurés pour remplacer des positions existantes, ou pour augmenter ou couvrir un portefeuille actuel.

Éléments à prendre en compte lors du choix d’un billet : Cherchez-vous une protection totale du capital ou êtes-vous prêt à accepter un certain risque lié au marché en échange d’un rendement éventuel plus élevé? Quelle est votre vision du marché pendant la durée du produit? Avez-vous un besoin périodique en trésorerie? Quel est votre horizon de placement?

Recherchez-vous une vaste diversification, une exposition sectorielle ou une exposition spécifique à une action? Si vous souhaitez une exposition à un indice, à quel type d’indice souhaitez-vous être exposé? Si vous êtes un professionnel en placement et que vous souhaitez en savoir plus sur les billets structurés ou les CPG liés au marché de la Banque Scotia, y compris sur les offres actuelles, veuillez vous adresser à votre représentant de la Banque Scotia. Si vous êtes un investisseur, veuillez contacter votre conseiller en placement pour savoir si ce produit vous convient.

Texte légal à l’écran : 
Mise en garde : Un placement dans des billets avec capital à risque pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Des renseignements importants au sujet de ces placements figurent dans le prospectus préalable de base, le supplément de prospectus el le supplément de fixation du prix de chaque billet. Les investisseurs devraient obtenir un exemplaire du présent document et le lire attentivement avant d’investir, et porter une attention particulière aux risques connexes.

Cette présentation contient des renseignements publics. Elle est uniquement fournie à des fins d’information générale et ne constitue pas une invitation, une offre, une sollicitation ou une incitation à acheter ou à vendre des titres ou des dépôts de La Banque de Nouvelle-Écosse (la « BNE » ou la « Banque ») dans quelque territoire que ce soit. Cette présentation ne constitue pas un conseil en placement ni une recommandation et elle ne doit pas être interprétée de la sorte. Aucune commission des valeurs mobilières ni aucun organisme de réglementation ne s’est prononcé sur l’exactitude ou le caractère adéquat de la présentation. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction criminelle. Sauf indication contraire, cette présentation est valable à la date des présentes. Elle ne sous-entend pas, en aucune circonstance, qu’aucun changement ne surviendra dans les activités de la BNE après cette date. Certains des renseignements contenus aux présentes peuvent être tirés d’information fournie par des sources du secteur d’activités. Bien que la BNE estime que ces renseignements sont exacts et que les sources dont ils sont tirés sont fiables, elle n’a pas procédé à une vérification indépendante des données provenant des sources tierces. La BNE ne fournit aucun conseil fiscal, comptable ou juridique et, dans tous les cas, il convient de demander des conseils professionnels indépendants dans ces domaines.

Les renseignements contenus dans ce document sont fournis en date des présentes, et la BNE ne s’engage pas, en remettant ce document, à mettre à jour ou à corriger les renseignements qu’il contient. Le rendement historique n’est pas forcément une indication du rendement futur des billets. Le présent document fait mention du prospectus préalable de base ainsi que du supplément de prospectus ou du supplément de fixation du prix applicable, s’il y a lieu et lorsqu’ils sont déposés, de même que du document d’information ou du sommaire de modalités qui énoncent les modalités particulières et les facteurs de risque liés à un placement dans les billets. Rien dans le présent document ne constitue un engagement de la part de la BNE à vendre, à émettre, à acheter ou à souscrire des instruments financiers ou des titres, à émettre des titres d’emprunt ou à investir de quelque manière que ce soit dans quelque opération que ce soit décrite aux présentes, ou à fournir des fonds à une partie.

Les billets ne sont pas des dépôts assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada (la « Loi sur la SADC ») ou d’un autre régime d’assurance-dépôts.

Les billets pourraient faire l’objet, en fonction du placement visé, d’une conversion aux fins de recapitalisation interne selon le régime canadien de recapitalisation interne.

MC Marque de commerce de La Banque de Nouvelle-Écosse, utilisée sous licence (s’il y a lieu). « Banque Scotia » est un nom commercial utilisé par les entreprises de services bancaires mondiaux aux grandes entreprises et banque d’investissement et marchés des capitaux de La Banque de Nouvelle-Écosse et de certaines de ses sociétés affiliées dans les pays où elles exercent leurs activités. Ces sociétés incluent Scotia Capitaux Inc. (membre du Fonds canadien de protection des épargnants et régi par l’Organisme canadien de réglementation des investissements). Scotia Capital (USA) Inc. est un courtier enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Il est également membre de la Financial Industry Regulatory Authority et de la Securities Investor Regulatory Corporation. Les activités de la Banque de Nouvelle-Écosse sont autorisées et réglementées par le Bureau du surintendant des institutions financières du Canada. Ses activités sont autorisées par la Prudential Regulation Authority du Royaume-Uni et sont assujetties à la réglementation de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et à la réglementation limitée de la Prudential Regulation Authority du Royaume-Uni. Nous pouvons fournir sur demande les détails du périmètre de l’application, à La Banque de Nouvelle-Écosse, de la réglementation de la Prudential Regulation Authority du Royaume-Uni. Les activités de Scotiabank (Ireland) Designated Activity Company sont autorisées et réglementées par la Banque centrale d’Irlande. La Banque de Nouvelle-Écosse et certains membres de son groupe sont assujettis à la réglementation d’organismes de réglementation de Singapour, de Hong Kong, de l’Australie, de la République populaire de Chine et du Japon, notamment la Hong Kong Monetary Authority, la Securities and Futures Commission de Hong Kong et la Monetary Authority of Singapore. Les activités de Scotiabank Inverlat, S.A., de Institución de Banca Múltiple, de Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, de Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., de Grupo Financiero Scotiabank Inverlat et de Scotia Inverlat Derivados, S.A. de C.V sont toutes autorisées et réglementées par les autorités financières du Mexique. Banco Scotiabank Colpatria S.A. est dûment autorisée par la Colombian Financial Superintendence à promouvoir et à annoncer les produits et services de La Banque de Nouvelle-Écosse (Scotiabank), conformément à la Resolution 058 de 2014. Les activités de Scotiabank Chile, de Scotia Corredora de Bolsa Chile Limitada et de Scotia Administradora General de Fondos Chile S.A. sont réglementées par la commission des marchés financiers du Chili (Comisión para el Mercado Financiero). Les activités de Scotiabank Peru S.A.A. sont autorisées et réglementées par la Peruvian Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, et les activités de Scotia Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. sont autorisées et réglementées par la Superintendencia del Mercado de Valores. Les activités de Scotiabank Brasil S.A. Banco Múltiplo et Scotiabank Brasil S.A.Corretora de Títulos e Valores Mobiliários sont autorisées et réglementées par la Banque centrale du Brésil et les autorités en valeurs mobilières du Brésil.   Tous les produits et services ne sont pas offerts dans tous les territoires. Les services décrits sont offerts uniquement dans les territoires où la loi le permet. Cette information ne s’adresse pas et n’est pas destinée à quiconque réside ou est domicilié dans un pays où la diffusion de cette information est contraire aux lois de ce pays.

Des mises en garde exhaustives et des modalités peuvent s’appliquer à certains produits et services bancaires individuels.